Ставка рубль бережет

Кто и как влияет на инфляцию и почему ощущения граждан не совпадают с официальными цифрами? Об этом и многом другом наш разговор с управляющим Отделением Банка России по Хабаровскому краю Владимиром Ковалевым.

— Владимир Германович, что сейчас с ценами в Хабаровском крае, какие последние тенденции вы фиксируете?

— В феврале годовая инфляция в Хабаровском крае замедлилась и составила 8,3% после январских 8,5%. Это ниже значения по России в целом (10,1%). Цены на непродовольственные товары в феврале росли медленнее, чем в январе. В первую очередь это связано с укреплением рубля и охлаждением спроса на некоторые товары непродовольственного сегмента. В частности, в годовом выражении замедлился рост цен на бытовую технику, ускорилось снижение цен на компьютеры, подешевели импортные легковые автомобили с пробегом.

Замедлился и годовой рост стоимости услуг. Во многом это связано с динамикой цен на зарубежные турпоездки. Увеличилось число прямых авиарейсов в страны Юго-Восточной Азии. В результате цены на путевки в этом направлении в феврале уменьшились по сравнению с январем, а в годовом выражении снижались быстрее, чем в предыдущем месяце.

Что-то и дешевеет

— Проезд в общественном транспорте подорожал намного больше, чем официальная инфляция, рассчитанная Росстатом. Как это объяснить?

— Когда мы видим значение инфляции, рассчитанное Росстатом, и нам кажется, что оно не соответствует реальности, нужно помнить, что данный показатель отражает общий рост цен на товары и услуги. И он не должен совпадать с динамикой цен на какую-то одну услугу — тот же проезд в общественном транспорте. Мы говорили, что, например, в феврале подержанные иномарки стоили дешевле, чем годом ранее, но ведь в целом инфляция показывает, что цены за год выросли. И никакого противоречия здесь нет. В потребительской корзине, по которой Росстат считает инфляцию, не все дорожает. Всегда есть то, что дешевеет или не меняется в цене.

Ощущаемая нами инфляция отличается от рассчитанной Росстатом как по объективным, так и по субъективным причинам. Во-первых, в потребительскую корзину в Хабаровском крае Росстат включает цены на более чем 500 товаров и услуг, а в целом по стране — почти на 560. Только продуктов питания в ней более 130 позиций, непродовольственных товаров — почти 300. У обычного человека этих позиций, как правило, существенно меньше, и у каждого своя корзина, а значит, и своя инфляция. Во-вторых, показатель Росстата показывает, как изменились цены за последние 12 месяцев. Далеко не каждый из нас помнит, какими были цены в феврале 2024 года, даже на те товары и услуги, которые оплачиваем постоянно. В-третьих, люди обычно запоминают резкое подорожание какого-то товара или услуги, но не замечают того, что подешевело.

Тормоз для инфляции

— Мы знаем, что Центробанк влияет на инфляцию с помощью ключевой ставки. А есть для этого еще какие-то инструменты?

— Ключевая ставка — это основной инструмент денежно-кредитной политики. С ее помощью Банк России влияет на спрос таким образом, чтобы он не опережал возможности производства товаров и услуг. Когда регулятор повышает ключевую ставку, вслед за ней повышаются ставки по банковским кредитам и депозитам. Заемные деньги становятся дороже, люди и компании берут их меньше. При этом рост ставок по депозитам стимулирует население держать больше денег на банковских вкладах. В результате граждане на время откладывают крупные покупки и больше сберегают, спрос на товары и услуги, а вместе с ним и цены растут медленнее.

— Ставки по вкладам снижаются, а по кредитам нет. Почему так происходит?

— В декабре Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%. При этом ставки в разных сегментах финансового рынка изменились по-разному. Это наглядно показывает, что на них влияет не только ключевая ставка. Она является точкой отсчета, при этом есть и другие факторы.

В декабре банки начали понемногу снижать ставки по депозитам. Их ожидания повышения ключевой ставки, которые они закладывали в депозитные ставки, не оправдались. Кроме того, к их снижению привели разовые причины. Так, конкуренция между финансовыми организациями за депозиты ослабла из-за того, что на счета клиентов, как обычно в конце года, поступили большие суммы из бюджета. Помимо этого, у банков снизилась заинтересованность в интенсивном привлечении средств физических лиц для выполнения важного норматива (норматива краткосрочной ликвидности) — Банк России объявил о более плавном графике его повышения.

Ставки по кредитам остались высокими. Они сильно зависят от оценки рисков со стороны заемщиков. Банк России как регулятор устанавливает требования, которые ограничивают принятие банками на себя рисков. Эти требования в сложный период были несколько снижены, а сейчас поэтапно нормализуются. Банкам нужно их выполнять, и они закладывают в ставки соответствующую премию за риск. В то же время ставки по ипотечным кредитам в январе в целом по России немного снизились. По оперативным данным, в феврале ставки по кредитам населению в целом сохранились вблизи январских уровней.

Выбор есть всегда

— Чем вклады отличаются от счетов? И там и там можно копить?

— Основное отличие заключается в том, что вклад предназначен для накопления и получения процентов, а счет позволяет не только хранить на нем деньги, но и оплачивать с него покупки и услуги. Еще одно отличие — срок действия: например, вклады открываются на фиксированный срок, а счета, как правило, не имеют конечной даты.

Вместе с тем зачастую в банках можно встретить гибрид текущего счета и вклада — накопительный счет. Такой банковский продукт предназначен для накопления средств: деньги можно вносить в любое время, а при необходимости их можно снимать. При этом банк начисляет проценты на остаток. Обычно они больше, чем по текущим счетам, а в некоторых случаях могут даже превышать проценты по вкладу. Это позволяет получать доход в течение любого срока, пока деньги лежат в банке без движения.

Поэтому выбор между вкладом и накопительным счетом зависит от индивидуальных целей и потребностей. Если нет возможности «заморозить» деньги на определенный срок, то можно выбрать накопительный счет. Если же известен срок хранения сбережений и ваша цель — зафиксировать высокую процентную ставку на продолжительное время, то лучше выбрать вклад.

— К нам поступают вопросы от пенсионеров: «Ходят упорные слухи, что пенсию переведут в цифровые рубли, и надо обязательно оформить отказ». Могут ли это сделать без согласия гражданина? И возможно ли такое?

— В последнее время мы, действительно, видим очередной всплеск мифов о цифровом рубле. При этом основной канал распространения такой информации — рассылка сообщений в мессенджерах и соцсетях. Как правило, авторы этих сообщений, чтобы вызвать доверие читателей и спровоцировать панику, пытаются подкрепить свои тексты якобы различными выдержками из законов или нормативных актов, которые не имеют какого-либо отношения к цифровому рублю или вырваны из контекста.

Мы рекомендуем пользоваться достоверными источниками, не доверять непроверенным данным. Вся актуальная информация размещена на сайте Банка России в специальном разделе, посвященном проекту.

Что касается перевода пенсий в цифровые рубли. У человека есть выбор, каким образом получать пенсию или зарплату: наличными в кассе, на почте или безналичными на карту «Мир». Этот выбор сохранится. Когда у цифрового рубля появится много пользователей и люди привыкнут к нему, те, кому это будет удобно, смогут указать свой цифровой кошелек вместо банковских реквизитов и получать деньги от государства в цифровом виде. Но это добровольное решение, которое человек сможет изменить в любой момент.

Отмечу, что открыть цифровой кошелек (счет цифрового рубля) сможет только сам человек, только при желании и только через мобильное приложение своего банка, подключенного к платформе цифрового рубля. Автоматически такой счет открываться не будет, и за самого гражданина его открыть невозможно. В связи с этим никаких специальных заявлений об отказе пользоваться цифровыми рублями заполнять и относить куда-либо не нужно.